Brafix 101

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Posté le 3 mai 2016 par admin Dernières nouvelles pour trouver Brafix Note moyenne: 4,8 sur 5 basé sur 280 avis des utilisateurs. Il y a trois stratégies d'options populaires pour générer des revenus, dont chacun permet aux investisseurs de recueillir une prime tout en ajoutant une protection à leurs portefeuilles. Les trois stratégies-mieux utilisées dans la stagnation de marché haussier des conditions-sont: 1. Appels couverts 2. Espèces Secured met 3. Les investisseurs prudents utilisent pour générer un revenu mensuel. investisseurs spéculatifs, cherchant prix des actions ont tendance à l'appréciation, Acheter des options, payer une prime, et se laisser sans protection à la baisse. Mais chacune des stratégies Trois Cavaliers a des avantages et des inconvénients. Par exemple, dans un marché haussier qui fait rage, il est préférable d'aller tout simplement à long sur les stocks sans utiliser une option de couverture. A l'inverse, dans un marché fortement baissier, il est préférable de rester en espèces ou utiliser des stratégies d'options baissières (i. E. Supporter les écarts de crédit d'appel) pour tirer parti de la baisse des prix. Ces stratégies peuvent ne pas être la réponse à toutes les situations de portefeuille ou d'investir, mais un investisseur réussi devraient les comprendre et de les garder en réserve pour le moment approprié. Voici un regard plus en profondeur sur les Trois Cavaliers de stratégies de revenu: Appels couverts: Le Cavalier le plus populaire est le Covered Call. Cette stratégie est souvent appelé un buy / écriture parce qu'un investisseur achète un stock à long puis écrit un court appel contre la position de stock. de la couverture «Les actions d'actions longues l'obligation de livraison du court contrat d'option d'achat (vendu). Un exemple simple: * Acheter 100 Hewlett Packard @ 30 $. 98 (HPQ) * Vendre 1 contrat 6 février 30 Appel @ 2 $. 00 (HPQBF) * ITM (In-the-Money) par 3. 2% * Retour si Assigned: 3. 5% (Ceci est le retour si le titre se négocie au-dessus de 30 $ par action à l'échéance) * Rendement annuel théorique: 34 . 7% * protection inconvénient: 6. 5% (Cela signifie que le stock peut déposer 6. 5% avant la position devient une perte non réalisée). *% Probabilité Ci-dessus: 63. 5% (Ceci est la probabilité théorique du stock sera au-dessus de 30 $ le prix d'exercice à l'échéance) La décision la plus importante pour un appel écrivain couvert est la sélection qui frappent le prix à écrire. Rédaction mois par mois est généralement préférable d'écrire une option 9 ou 12 mois parce que les généraux, les rendements annualisés sont supérieurs à l'écriture plus fréquentes. Choisir le prix d'exercice correct dépend de vos préférences risque / récompense. Rédaction Out of the Money (OTM) grèves a le potentiel de gain le plus élevé, mais pour réaliser ce gain sous-jacent doit augmenter dans le prix. Par conséquent, le potentiel de gain peut être très élevé, mais il est seulement potentiel et pas réalisé à moins que le stock augmente effectivement au-dessus du prix d'exercice. Un des calculs pour aider à évaluer la probabilité d'atteindre le prix d'exercice est la probabilité de% au-dessus (probabilité d'être affecté). Ces possibilités de gain élevé ont généralement une faible probabilité de succès. Conservateurs écrivains d'achat couvertes écrivent généralement des prix de grève qui sont dans l'argent (ITM). Dans ce cas, la probabilité% Above sera beaucoup plus élevé parce que votre stock sera probablement attribué (vendu) au prix d'exercice. Rappelez-vous: la grève ITM est inférieur au prix réel du stock. Il peut sembler comme si vous perdez de l'argent, mais la prime que vous recevez pour l'option vente fait plus de place pour le prix de vente bas de votre stock. L'option sera toujours vendre pour sa valeur intrinsèque, plus quelques prime de temps. Une autre mesure de la sécurité de l'écriture ITM est le% protection contre la chute. Trouver Brafix en utilisant une chaîne d'option pour le guidage, vous verrez trouver Brafix que les options plus profondes engagem ont une prime plus élevée en raison de la valeur intrinsèque accrue et offrent plus de protection à la baisse de%. Par conséquent, la valeur sous-jacente peut avoir une correction des prix plus profond et votre investissement sera toujours protégé. Il existe un continuum de risque / récompense qui dépend du prix d'exercice que vous choisissez. Profonde ITM écrit une protection importante à la baisse, mais ils ont aussi des rendements relativement faibles par rapport aux écritures OTM profondes qui ont des rendements importants potentiels, une faible protection à la baisse, et une faible probabilité d'affectation. En négociant OTM profonde, vous comptez sur le cours des actions appréciation pour le retour plutôt que la prime d'option pour le revenu de trésorerie. Un outil extrêmement précieux pour vous aider à évaluer votre profil de risque / récompense est une chaîne d'option qui fournit des calculs tels que la protection de Downside,% Si Assigned,% ITM, et% probabilité - pour plus de 170 000 combinaisons d'achat couvertes. Pour être vraiment efficace avec vos appels des décisions couvertes, vous devriez en faire une pratique régulière pour examiner la chaîne de PowerOptions. Espèces Puts Sécurisé: Aussi appelé nu Mettez écriture. Liquidités Secured Puts obligent un vendeur pour acheter un stock si elle est affectée. et il est affecté si le stock se négocie en dessous du prix d'exercice de vente à l'expiration (ITM). Cette stratégie est une position non couverte; un investisseur ne détient pas le stock lorsque la vente est vendu. Les investisseurs prudents qui négocient cette stratégie choisiront une grève de la vente qui est OTM (en dessous du prix d'achat d'actions, en face de l'appel ci-dessus). Un exemple simple: * Hewlett Packard @ 31 $. 01 (HPQ) * Vendre 6 février 30 $. 00 Mettre @ 0 $. 90 (HPQNF) * OTM par 3. 3% *% nu Rendement: 3. 0% (La prime perçue par rapport au prix d'exercice). * Rendement annuel théorique: 29. 6% *% Probabilité Ci-dessus: 63. 9% Liquidités doit être disponible dans le compte pour acheter le stock si la vente est affecté. Le stock sera généralement attribuée si le prix d'exercice de vente est dans l'argent (ITM). Cela se produit si le prix des actions est inférieur au prix d'exercice de l'option de vente à l'expiration. La courbe de risque / récompense met nue et les appels couverts est le même, mais certaines sociétés de courtage de les traiter différemment. Certains vont permettre l'utilisation d'appels traités dans un compte IRA, mais ne permet pas l'utilisation de trésorerie garanti puts. Cela a changé au fil du temps que la communauté de courtage a offert un meilleur soutien grâce à l'utilisation accrue des options de vente nues. Étant donné que la vente est écrit OTM, l'investisseur attend l'option expire sans valeur. Dans ce cas, le stock est pas affecté à vous et la prime est à vous sans autres obligations d'option. Un investisseur peut vendre un autre mis sur le même stock sous-jacent, ou la recherche d'un nouveau poste qui correspond à ses préférences risque / récompense. La rédaction met chaque mois est généralement plus rentable que de les écrire sur une période de plusieurs mois. Il y a plus de travail avec des écritures plus fréquentes, mais il est pas rare de doubler vos rendements potentiels avec les écritures mensuelles par rapport à 9 ou 12 mois écrit. Un écrivain mis nu peut utiliser les calculs de% nu Rendement,% Si Inchangé ou% Temps Valeur pour positionner la récompense et utiliser% OTM et% Probabilité dessus pour évaluer le risque de l'investissement. Lors de l'utilisation met nu, les positions les plus conservatrices sont OTM et les plus risqués sont ITM (qui offre les meilleurs rendements). Il existe un continuum de risque / récompense avec votre choix de prix d'exercice de l'option de vente. Les positions OTM profondes ont plus protection à la baisse, mais des rendements plus faibles. Pour obtenir un avantage en consultant ces mesures pour chaque prix d'exercice, en faire une pratique régulière pour examiner la chaîne PowerOptions. : En utilisant cette stratégie, le plus agressif des Trois Cavaliers, un investisseur va acheter un ITM, à long terme LEAPS l'option en lieu et place de la détention d'actions et vendre des options d'achat à court terme contre l'option LEAPS. Un exemple simple: * Hewlett Packard @ 30 $. 96 (HPQ) * Acheter 7 janvier 22. 5 Appel @ 9 $. 90 (VHPAX) (utilisé comme substitut pour achat d'actions) * Vendre 6 février 32. 5 Appel @ 0 $. 75 (HPQBZ) * de débit net 9 $. 15 (coût net de la négociation des deux options) *% Si Assigned: 20. 5% * Pause Même: 30 $. 42 (seuil de rentabilité au moment de l'expiration de l'option vendue) L'achat d'un LEAP à la place d'un stock crée un effet de levier, car un LEAP peut être acheté pour seulement 30% du coût d'achat d'actions. Par conséquent, cette stratégie a environ 3: 1 effet de levier sur les capitaux propres appartenant ou techniques de trésorerie sécurisés utilisés pour les appels couverts et met nus. En raison de cet effet de levier supplémentaire, Calendrier LEAPS sont plus spéculatifs et offrent des rendements plus élevés ou des pertes potentiellement plus élevés si le stock se déplace dans la mauvaise direction. Il peut y avoir une tendance pour les investisseurs à overtrade lorsque l'effet de levier est disponible, mais cela peut être évité par la compréhension de la composition risque / rendement de la stratégie. Un investisseur paie pour une option LEAPS et reçoit un revenu de l'option d'achat qu'il vend contre le saut (similaire à un appel couvert). Un débit initial est créé parce que le coût d'acheter le LEAP est plus grand que le revenu créé à partir de l'appel vendus dans la mise en place de la position. Ce débit net est le risque maximal pour la propagation et le montant que vous avez investi dans la position. La valeur de cette position est très fluide parce que la valeur des options change tous les jours en raison de stocks variations de prix, les fluctuations de la volatilité, et la désintégration l'érosion du temps des deux primes d'option. Mais un point d'équilibre peut être calculé pour la propagation donné deux conditions: d'abord, l'option à court terme expire, et, deuxièmement, nous devons estimer la valeur restante de notre Brafix actif de recherche. l'option LEAPS. Une fois l'option à court terme expire sans valeur, vous avez réalisé toute sa prime. Cela signifie que le montant total investi est toujours le débit net de la position. Donc, le seuil de rentabilité se produirait lorsque la valeur de l'actif restant (la valeur de l'option LEAPS) est égal au montant investi pour le posséder. Break-même arrive à un certain stock prix inconnu qui rendrait la valeur de l'option LEAPS égale à votre débit net initial. Pour calculer le prix d'achat d'actions, vous devez utiliser un modèle d'évaluation des options, qui peut être extrêmement compliqué, sauf si vous mettez des technologies telles que PowerOptions à travailler pour vous. Toutes les 20 minutes, il va calculer le seuil de rentabilité et d'autres caractéristiques commerciales importantes pour plus de 200, 000 Calendrier Leaps Spreads. Dans l'exemple décrit au début de cette analyse, si le stock se négociait à 30 $. 42 à l'expiration Février, l'option courte expire sans valeur et l'option à long LEAP aurait une valeur théorique de 9 $. 15. Break-même serait de 30 $. 42 pour un stock négocie actuellement à 30 $. 96. Le% Si Assigné est le potentiel de rendement maximal qui pourrait être faite sur cette propagation si le stock se négocie au prix d'exercice de l'option à court terme sur sa date d'expiration. Cela signifie que l'option courte expire sans valeur et l'option à long LEAP aurait une valeur théorique 20. 5% au-dessus du coût initial (débit net). Un investisseur pourrait vendre pour fermer la longue option et réaliser ce profit, ou de vendre une autre option à court terme contre l'option LEAP, en abaissant le coût de base plus loin. Après quelques mois d'écriture, l'investisseur pourrait posséder le contrat d'option LEAP sans base de coûts. Si le titre se négocie au-dessus du court terme grève prix (ITM), près de l'expiration, l'option courte peut être affecté. Dans ce scénario, l'investisseur pourrait: 1. Acheter de fermer l'option à court et à vendre pour fermer le LEAP pour le profit. Depuis le delta du ITM LEAP est plus grand que le delta de l'option courte, la hausse des prix des actions entraînera le LEAP de gagner en valeur au cours de [trouver Brafix] l'obligation à court terme (Ratio Delta). 2. Acheter d'actions au prix du marché pour offrir le court obligation vendent ensuite de fermer le LEAP. Cela couvre l'obligation et permet à l'investisseur de profiter de la prime de temps restant sur le LEAP. Un bénéfice sera encore fait puisque la différence intrinsèque entre l'achat d'actions et la courte grève sera couvert par la valeur intrinsèque du LEAP. 3. Exercice long LEAP pour acheter des actions à livrer court obligation. Dans l'exemple ci-dessus, cela signifie des actions seraient achetées à 22 $. 50 et vendus à 32 $. 50. Cela donnerait un crédit de 10 $ de la différence de prix d'exercice, ce qui donne ainsi un 0 $. 85 résultat sur la première 9 $. 15 débit. Un investisseur conservateur va toujours chercher des spreads où le débit net est inférieure à la différence de prix d'exercice (débit / Différence de prix d'exercice Ratios). 4. Acheter pour fermer le court appel, la fermeture de l'obligation vendant ensuite un autre appel contre le LEAP. Cela règle le débit initial net et conduit à des bénéfices plus élevés si le stock continue d'augmenter potentiellement. Un calendrier LEAP investisseur Spread utilisera les calculs pour% Rendement Si Assigned,% Rendement Si Inchangé et Ratio Delta pour déterminer les récompenses potentielles. et aussi utiliser Débit Net et Break Even pour évaluer les risques de propagation. Un calendrier LEAPS Réparties avec un débit net inférieur auront naturellement un risque plus faible. Un investisseur conservateur cherchera à tartiner où la rupture est encore plus bas que le cours actuel du stock de sorte que la propagation est protégé contre une correction du cours des actions. Ces paramètres et les calculs sont présentés sur les outils de recherche et d'analyse brevetés sur PowerOptions pour toutes les combinaisons possibles de propagation Calendrier LEAP. Comme toutes les trois stratégies Horsemen sont utilisés au mieux neutre aux conditions du marché haussier, le plus grand risque dans leur utilisation est quand il y a une baisse du prix de l'action sous-jacente ou de l'indice. Il est à vous à quelle vitesse vous voulez accumuler votre pécule. et combien de risque que vous voulez prendre ce chemin. Vous pouvez monter un cheval de course et tout miser sur le résultat d'une course. Ou vous pouvez monter dans une voiture et y aller un peu plus tard, mais beaucoup plus sûr. Les outils vous aideront à choisir la bonne course et vous garder sur la bonne voie. Cliquez pour un glossaire de qui vous aidera à mettre les trois cavaliers à travailler! * Date d'expiration - La date à laquelle une option et le droit d'exercer ou de le faire cesser assigné à exister. * Assigné - L'obligation du contrat d'option a été exercée. * Prix d'exercice - Le prix auquel un propriétaire d'option a le droit mais non l'obligation d'acheter ou de vendre des actions sous-jacentes. Pour les vendeurs appel, cela est le prix auquel vous devrez remettre des actions d'achat d'actions si votre option courte se voit assigner. Pour les vendeurs d'options de vente, ceci est le prix que vous devrez acheter les parts d'actions si votre option courte se voit assigner. * ITM - Une option est dans l'argent, lorsque le prix de l'action est inférieur au prix d'exercice d'une vente ou plus élevé que le prix d'exercice d'un appel. * Achat / écriture - L'achat d'un stock et la vente ou la rédaction d'un appel contre la position longue de stock. * Leaps Option - Une option avec une date d'expiration plus d'un an dans le temps. * Put Nu - Vendre ou écrire une option de vente sans posséder le stock. La vente est généralement fixé en espèces. * Option d'appel Vente - Vendre un appel lorsque vous lancez un appel nu ou couvert. * Option d'appel Buy - L'achat d'un appel lorsque attend une hausse du stock ou racheter un appel écrit précédemment. * Option de Vente - Vente d'un put lorsque vous lancez un put nu * Option Put Buy - L'achat d'une vente si vous attendez une baisse du stock ou le rachat d'une vente nue déjà écrit. * Hedge - L'utilisation de la vente d'une option pour compenser l'achat d'un actif pour minimiser la variation des prix. * Delta - Une mesure de la sensibilité de la valeur de l'option a des changements dans le prix des actions sous-jacentes. * Ratio Delta - En ce qui concerne les écarts et le calendrier LEAPS, le delta de l'option longue, divisée par le delta de l'option courte. Beaucoup d'investisseurs calendrier bissextiles recherchent un ratio delta supérieur à 2. Tags Technorati. . 2008-2016 Legit express Chemist. Abonnez-vous à Blog par e-mail